【IPO追踪】引入腾讯为基石投资者，古茗今起招股

摘要： 财华社讯，2025年2月4日，古茗（01364.HK）启动招股，计划全球发售158,612,000股股份，其中142,750,800股股份为国际发售股份，15,861,200股股份...

各位粉丝们，今天要给大家带来一则重要的商业消息。2025年2月4日，古茗（01364.HK）正式启动招股啦！这在商业领域可是引起了不小的关注。

此次古茗计划全球发售158,612,000股股份，这里面的分配也很有讲究。其中142,750,800股股份作为国际发售股份，而15,861,200股股份（可予重新分配）则是香港公开发售股份。

每股发售股份的指示性发售价范围在8.68港元至9.94港元之间，每手买卖单位为400股股份。要是扣除全球发售支付的包销费用及佣金以及其他估计发售开支后，按照发售价每股发售股份9.31港元（也就是指示性发售价范围的中位数）来算，古茗估计能收取全球发售所得款项净额约13.56亿港元（这里假设发售量调整权及超额配股权未获行使）。

香港公开发售已经于2025年2月4日（星期二）上午九时正开始了，结束时间是2025年2月7日（星期五）中午十二时正。而最终发售价及分配结果将会在不迟于2025年2月11日（星期二）公布。

古茗预计会在2025年2月12日（星期三）上午九时正开始在香港联交所主板交易，它的股份代号为1364。

在基石投资者方面，古茗已经订立了基石投资协议。基石投资者们同意在若干条件规限下认购或促使其指定实体认购按发售价可购买的相关数目发售股份，总额最多约7100万美元。这些基石投资者阵容也很强大，包括腾讯控股(00700.HK)全资拥有的Huang River Investment Limited、GM Charm Yield(BVI)Limited、LVC、Long - Z Fund I,LP以及Duckling Fund,L.P.。

接下来给大家介绍一下古茗的业务模式和市场地位。古茗主要是通过加盟模式来开设门店并运营「古茗」品牌。「古茗」门店销售的产品种类丰富，有果茶饮品、奶茶饮品、咖啡饮品以及其他产品。从2023年的商品销售额以及截至2023年底的门店数量来看，古茗是中国最大的大众现制茶饮店品牌，也是全价格带下中国第二大现制茶饮店品牌。

截至2024年9月30日，古茗已经拥有9,778家门店，规模相当可观。2024年前三季，公司GMV为人民币166亿元（单位人民币，下同），同比增加了20.4%，这个增长率超过了其他前十大现制茶饮店品牌中的大多数。

回顾2021年至2023年，古茗的经营业绩呈现出井喷式增长。收入从43.84亿元增长到了76.76亿元，期内利润也从2399.2万元增长至10.96亿元，这样的增长速度真的很惊人。

不过呢，商业市场总是充满了挑战。受市场竞争影响，古茗2024年前三季业绩增长大幅放缓，收入和期内利润分别同比增长15.62%及11.75%。同时，公司单店GMV、单店售出杯数、每笔订单的平均GMV等关键指标均录得同比下跌。这也给古茗未来的发展带来了一些不确定性。

如果大家想要对古茗的财务解读、业务结构、上市目的及潜在风险有更深入的了解，可以查阅此前财华社策划的《【IPO追踪】奶茶第三股来了！古茗要做行业“卷王”？》。

古茗此次的招股和上市情况值得我们持续关注，它未来能否在竞争激烈的茶饮市场中继续保持优势，让我们拭目以待。