小雨点小贷被罚249万背后：隐秘的校园贷陷阱与模糊的利率游戏

摘要： 文｜九州商业观察中国人民银行重庆市分行一纸罚单，将重庆小雨点小额贷款有限公司推上风口浪尖。7月5日公布的行政处罚决定显示...

文｜九州商业观察

中国人民银行重庆市分行一纸罚单，将重庆小雨点小额贷款有限公司推上风口浪尖。7月5日公布的行政处罚决定显示，这家背靠香港李兆基家族的小贷公司因违反信用信息管理规定，被处以249.1万元罚款——创下央行对小贷行业开出的最高罚单纪录。时任首席风控官曹某和运营总监陈某帆同时被罚14.2万元，五年公示期如同悬挂在企业信用记录上的刺目红灯。

征信违规背后的校园贷困局

面对监管重拳，小雨点小贷在7月6日的声明中将违规原因归咎于"早期系统偶发性不稳定导致的不良告知短信漏发送"。但消费者投诉揭示出更深层危机：其旗下"雨花贷"产品在职业技能培训教育分期领域，正陷入多起校园贷纠纷漩涡。

黑猫投诉平台显示，近30天内针对小雨点小贷的19起投诉中，多起直指"培训贷"乱象。2025年4月30日，一名在校大学生投诉称，教育机构联合小雨点以"快速拿证"为诱饵，诱导其办理分期贷款报名自考本科。"课程质量差且无时间学习，申请退费却遭骚扰催收。"该学生提供的聊天记录显示，销售人员刻意隐瞒贷款性质，宣称"国家特意在小雨点预留免息贷款"。

更典型的案例发生在2025年5月。某投诉者披露，教育机构以"政策改革保证拿证"为由，诱使其签署9960元课程合同，并引导其在小雨点办理4482元分期贷款。"所谓的专科+本科课程实际价值存疑，当我要求退还已结清的贷款款项时，对方置之不理。"

这些并非孤立事件。在另一起2025年6月的投诉中，借款人因培训课程质量争议停止还款后，遭遇每日12通催收电话、亲属被骚扰、19条威胁短信的暴力催收。"催收员扬言要起诉我和家人，完全无视我主动协商的意愿。"投诉材料中的通话录音显示，催收人员多次提及"影响征信""法律后果"等措辞施压。

模糊利率下的合规迷阵

耐人寻味的是，当消费者深陷贷款纠纷时，小雨点官网对产品利率的披露仍显模糊。其"雨商贷"和"雨花贷"仅标注"年化利率0%至法律法规规定的限额"，未明确展示利率上限。这种表述与央行2021年"所有贷款产品必须明示年化利率"的监管要求明显相悖。

司法判决揭开了利率模糊背后的玄机。2024年9月某借款纠纷案中，小雨点主张按合同约定执行36%的逾期罚息利率，但法院最终调整为24%司法保护上限。类似判决在2025年2月至5月间多次出现——在多起诉讼中，法院均驳回了小雨点超过24%年化率的利息主张。某法官在判决书中明确指出："金融借款的利息、违约金等综合费用总计不应超过年利率24%。"

这种利率策略与监管要求形成鲜明反差。2025年1月实施的《小额贷款公司监督管理暂行办法》明确要求，小贷公司必须详细公示贷款年化利率、收费项目及逾期处理方式。而重庆市2024年颁布的消费者权益保护指引更严禁"以任何方式隐瞒风险、混淆利率"。

显赫背景下的风控漏洞

颇具讽刺意味的是，这家深陷合规危机的企业拥有显赫背景。工商信息显示，小雨点集团实控人为香港富豪李兆基家族成员李家诚，注册资本高达3亿美元。官网宣称其累计服务560万用户，合作金融机构超120家，80%贷款投向小微企业。

但现实运营却难掩尴尬。截至2025年7月，企查查数据显示小雨点小贷涉及裁判文书超1.8万件，黑猫投诉平台累计投诉量达2200条。更值得玩味的是，该公司声称C端消费贷仅占余额10%，但教育分期投诉的集中爆发，揭示其场景合作存在严重风控漏洞。

行业寒冬中的生存拷问

小雨点的困境折射出整个小贷行业的凛冬。央行数据显示，2025年一季度全国小贷公司数量较十年前减少超3800家，贷款余额蒸发逾2000亿元。监管持续加码与银行降维打击形成双重绞杀——国有大行消费贷利率已压至3%以下，而2025年新规更严格限制跨区经营和融资杠杆。

在行业洗牌加速的当下，小雨点249万罚单如同警钟长鸣。当校园贷纠纷中的年轻面孔遭遇暴力催收，当模糊利率条款持续侵犯消费者知情权，背靠豪门的金融玩家亦难逃监管铁腕。在合规经营已成生存底线的今天，所有小贷公司都需直面这个根本命题：金融创新的边界究竟何在？企业的利润追求又该如何与社会责任取得平衡？答案或许就藏在那些尚未收到还款提醒短信的借款人账户里，藏在教育机构诱人话术背后的利率陷阱中。