DeepSeek爆火，这家公司单日暴涨超31%创历史新高！
摘要：
2月3日，港股迎来农历新年的第一个交易日，隶属雷军系的金山云（03896.HK）暴涨31.43%，创下历史新高，目前公司报7.82港元/股，市值297.6亿港元，离300亿仅一步之... 2月3日，农历新年后的首个港股交易日，市场迎来了一个令人瞩目的现象。隶属雷军系的金山云（03896.HK）宛如一颗耀眼的新星，股价暴涨31.43%，一举创下历史新高。此时，公司股价报7.82港元/股，市值达到297.6亿港元，距离300亿港元的大关仅一步之遥，成为了资本市场关注的焦点。
这一惊人涨幅的背后，与近期科技界的一则重磅消息息息相关。幻方量化旗下DeepSeek公司推出的DeepSeek - R1大模型，在春节期间成功吸引了全球的目光。该模型在性能表现上可圈可点，与OpenAI o1模型不相上下，甚至在数学、代码等特定任务的处理上，展现出更为出色的能力。更为难得的是，它的训练成本远远低于OpenAI o1模型，这无疑为其在市场竞争中增添了强大的砝码。
春节期间，广大网友们积极参与到对DeepSeek大模型的测试中。大家充分发挥创意，让它做出游攻略、担任翻译，甚至学习打麻将等。在测试过程中，不少网友都惊叹于DeepSeek AI的表现，认为它已经具备了思考能力，这相较于以前在思考/推理方面表现不够稳定可靠的模型来说，无疑是一次质的飞跃。
由于其出色的效果，国产大模型DeepSeek成功超越ChatGPT，登顶苹果中国和美国应用商店免费APP下载排行榜，重现了曾经小红书的火爆现象，被赞誉为来自东方的神秘力量。
业内人士敏锐地指出，DeepSeek模型推理成本的降低，很可能是AI应用普及的前奏。随着模型性价比的持续提升，国内AI应用凭借丰富的生态和成熟的流量，将加速在各个领域的落地。这一趋势也带动了AI领域投资机遇的不断涌现，而算力作为AI发展的三驾马车之一，其投资的确定度相对较高。
金山云作为港、美股两地上市的云计算企业，是国内领先的纯正云服务商。在通用大模型持续迭代的大背景下，AI领域有望继续保持高速发展态势，金山云极有可能直接受益于这一行业红利。
值得注意的是，金山云的股价自去年11月份以来就呈现出持续走高的态势。这背后的原因，或许与小米在AI领域的大力布局密切相关。
去年11月中旬，小米基础技术平台部成立了AI平台部。公司表示正在积极构建自己的GPU万卡集群，以加大对AI大模型的投入。与此同时，雷军积极招募大模型领军人才，其中就包括DeepSeek - V2的关键开发者之一罗福莉，有传闻称她将加入小米，担任AI实验室的领导职务。
去年11月19日，金山云与小米签订了新的框架协议。协议中明确提到，金山软件与小米未来三年关联交易的上限大幅提高。这一举措预示着金山云与小米之间的业务合作将进一步扩大，也为资本市场打开了对于金山云业务成长的想象空间，推动公司股价一路攀升。
对于金山云的未来发展，多家券商表达了积极的看法。广发证券看好后续随着小米将AI深度整合进生态链之后所产生的算力需求。光大证券也认为，金山云作为小米、金山生态系统内的唯一战略云平台，来自于生态的营收弹性值得期待，盈利能力有望持续改善。
本次DeepSeek的爆火，不仅再度印证了国产大模型的巨大潜力，也进一步激发了市场的想象力。如果金山云能够与DeepSeek携手合作，其未来的成长性无疑值得高度重视。
然而，市场上也存在不同的观点。有观点认为，DeepSeek大幅降低了推理成本，可能会降低算力产业的未来发展预期。
针对这一观点，天风通信研报给出了不同的看法。研报指出，DeepSeek R1作为推理大模型，虽然有其优势，但并不影响国内外大厂在AI训练侧的需求。在向更高水平的AGI人工智能迈进的道路上，仍然存在大量的训练算力需求。目前，国内外科技巨头仍在大规模搭建百万卡GPU/ASIC等级别的算力集群，行业订单依旧供不应求。
该行还特别强调，Deepseek最近一周已经两次宕机，而原因正是算力不够。这一现象恰恰说明，市场对算力的需求非常大，而且还在加速增长。
DeepSeek的崛起，在AI产业引发了一场大地震。除了金山云股价大幅上涨之外，其他相关概念股也表现出色。2月3日，第四范式(06682.HK)、中芯国际(00981.HK)分别上涨15.57%、10.26%。
此外，AI领域一直以来所谓的美国领先的说法也受到了动摇。包括英伟达（NVDA.US）在内的多家美股科技巨头的股票近期遭遇重挫，特朗普甚至公开表示，中国公司发布DeepSeek人工智能应该给美国的行业敲响警钟。
总的来说，DeepSeek大模型的出现为AI产业带来了新的活力和变数，金山云等相关企业也迎来了新的发展机遇。未来，AI领域的竞争将更加激烈，我们不妨拭目以待，看看这些企业将如何在这个充满挑战与机遇的市场中前行。
