融创中国完成全面境外债务重组，股价年内下跌逾四成引发市场关注

融创中国已完成全面境外债务重组，但年内股价下跌超过四成，尽管公司成功重组债务，但股市表现反映出投资者对其未来前景仍存在疑虑，需要关注其后续发展、业绩改善及市场反应，以全面评估其财务状况及前景。

深圳商报·读创客户端记者 陈燕青

再有房企境外债务重组迎来新进展。12月23日晚，融创中国公告，公司约96亿美元的现有债务已获全面解除及免除。公司表示，全面境外债务重组的完成，彻底化解了公司的债务风险。在境外债务重组落地之前，融创154亿元境内公开债券重组也已完成。截至目前，融创通过境内外债务重组，整体偿债压力预计下降近600亿元。尽管公司债务重组完成，但今年股价至今仍大跌逾四成。

公告称，公司全面境外债务重组的所有先决条件均已达成，重组生效日期已于12月23日落实。公司约96亿美元的现有债务已获全面解除及免除，作为代价，公司根据计划条款于重组生效日期向计划债权人发行强制可转换债券1及强制可转换债券2。

于重组生效日期，公司已发行强制可转换债券1本金额约为72.59亿美元，强制可转换债券2本金额约为24亿美元，总计约96.59亿美元。强制可转换债券预期于12月26日或前后在新交所上市。代表公司现有债务的多项现有工具的全球证书正在注销过程中。

公司表示，全面境外债务重组的完成彻底化解了公司的债务风险，实现了可持续的资本结构，并通过股权结构稳定计划和团队稳定计划进一步巩固各方对公司的信心，有助于未来更好地推动境内地产项目债务风险化解和资产盘活等各项工作，支持公司地产开发板块长期的信用和经营逐步恢复。

数据显示，今年前11个月融创中国累计实现合同销售金额338.9亿元，同比下滑25.3%；累计合同销售面积约118.1万平方米，同比下滑44.37%；合同销售均价约28700元/平方米，同比上升34.23%。

值得一提的是，就在12月12日，久未露面的融创中国创始人孙宏斌出现在了重庆湾项目开工仪式上，该项目将于明年亮相。此外，融创中国位于北京、上海两地的壹号院项目成为城市典型热销项目。

今年以来，房企化债进程不断加速。中指研究院统计数据显示，截至目前，已有21家出险房企债务重组、重整获批，化债总规模约1.2万亿元，大幅减轻了行业公开债务偿还压力。

在这一轮行业性的自救潮中，融创作为第一家完成境内外债务全面重组的大型房企，其以多方共赢的创新方案破局而出，无疑为后续更多房企的纾困提供了“标杆样本”。

对此，中指研究院企业研究总监刘水表示，融创中国完成境内外债务全部重组的大型房企为其他出险房企债务重组提供了借鉴参考，比如提供多元化的选择方式和实际大规模削减债务规模，为行业风险出清提供了范例。