个人养老金全解析，你想知道的都在这！

本文介绍了个人养老金的相关信息，包括其定义、如何缴纳、如何领取等方面的内容，文章指出，个人养老金是一种自主选择的养老保障方式，旨在为个人提供额外的养老收入，通过缴纳个人养老金，可以在未来获得更高的养老金待遇，提高个人的养老保障水平，本文旨在帮助读者全面了解个人养老金的相关政策和操作方式，以便更好地规划自己的养老生活，摘要字数在100-200字之间。

你是否在指尖划过一条“老龄化”的新闻时，闪过一个念头：“等我老了，钱够花吗？”

你是否看着工资条上的个税扣除，暗自琢磨：“有没有什么合法省税的好办法？”

你是否面对五花八门的理财产品，感到无从下手：“到底哪种才能真正帮我攒下养老钱？”

如果你有这些疑问，那么这篇文章就是为你准备的。今天，我们用最直白的方式，聊聊那个听起来有点遥远、却关乎每个人未来的话题——个人养老金。

一、 已经有社保，还需要个人养老金吗？

把你的养老保障想象成一个三条腿的凳子：

• 第一条腿：国家基本养老保险（就是常说的社保养老金）——这是国家提供的基础保障，保证你退休后有一份“基本口粮”。
• 第二条腿：企业年金或职业年金——这是“单位福利”，但覆盖人群有限。
• 第三条腿：个人储蓄和投资——这是你自己搭建的部分，决定了你退休后是“吃得饱”还是“过得好”。

个人养老金，就是国家帮你把“第三条腿”打得更结实、更科学的官方指定工具。它不是一个具体产品，而是一个专属于你的养老投资账户。在这个账户里，你可以自主选择合规的金融产品进行投资，享受税收优惠，并强制进行长期储蓄，为未来的自己存下一笔专属财富。

二、 最吸引人的“税收优惠”，到底能省多少钱？

这是大家最关心的问题，我们直接算笔账：

每年，你最多可以向个人养老金账户存入12000元。这笔钱，可以从你的全年应纳税收入中扣除，相当于“税前存款”。

它能帮你省多少税？关键看你的“边际税率”（即你收入所适用的最高那档税率）。

注：全年最高可节税=12000*对应个税税率

举个例子，小李的税前年收入约20万元，适用20%的个税税率。如果他顶格存入12000元，那么当年直接少交2400元的个人所得税。这相当于国家给你发了一个“即时红包”。

根据规定，这笔钱在退休领取时，需要单独按3%的税率计算个人所得税。所以，对于目前税率高于3%的人群（税前年收入9.6万元以上），当下节税的效果是实实在在的。尤其是当前税率越高，省税力度越大。

三、 钱放进去，能买什么？会不会亏本？

个人养老金账户里设有一个“专属购物车”，货架上的投资产品都是经过国家金融监管部门严格筛选的，具备运作安全、成熟稳定、侧重长期保值等特性。最初主要分为四类：

• 储蓄存款：类似长期定期存款，风险极低，收益稳定，是“压舱石”。
• 商业养老保险：提供终身领取等功能，重在保障和确定性。
• 理财产品：净值型产品，风险收益特征相对稳健。
• 公募基金：主要投资于股票、债券等，追求长期增值，但会有波动

2024年末，个人养老金账户的投资范围又进一步扩大，纳入了国债。而在公募基金这一类目中，从最初的养老目标基金（FOF），增加了指数基金、指数增强基金、ETF联接基金等。

关于“会不会亏本”，大家要理解，个人养老金账户不仅有保本储蓄功能，更是一个长期投资账户。你选择不同的产品，就对应不同的风险收益特征。比如，选择养老目标基金，短期内可能因市场波动出现账面浮亏。它的设计初衷是通过长期投资（动辄二三十年）来平滑风险，力争获得超越通胀的回报。

四、 怎么挑选个人养老金产品？

最重要的是根据自己的年龄、风险承受能力来匹配产品。年轻人距离退休远，可以适当多配置一些追求长期增长的基金产品；临近退休的人，则应更多考虑稳健的储蓄和理财等。

一是明确自己的预期收益和可接受风险，看看是否和产品的风险收益特征匹配。在目前可投产品类型中，公募基金的收益率较为亮眼。数据显示，截至2025年三季度末，全市场300只有公开业绩的个人养老金Y份额中，有295只实现自成立以来实现正收益，占比超过98%，最高的涨幅超过60%，中位数在15%左右。（数据来源：基金2025年三季报、Wind）当然，公募基金在短期内的波动水平可能也会高于其他品种。

二是考察投资机构的管理能力，可以从历史业绩、团队配置等角度评判。比如汇添富，这家公司的个人养老金Y份额全部实现了成立以来正收益。（注：数据来自基金2025年三季报，截至2025/9/30。汇添富上证综合指数Y成立于2025/10/31，暂无可供公开业绩，其余产品成立以来收益均为正）

数据来源：基金2025年三季度报告，截至2025/9/30。基金历史业绩不代表未来收益。

汇添富始终坚持以主动投资能力赋能养老金投资，形成了平台级养老金管理优势。在养老金指数投资上，坚持做指数投资界的主动选择者，构建长期有生命力的指数产品体系，同时依托风格清晰、表现稳定的指数底层资产，提供能够持续超越基准收益的投资解决方案。在养老目标FOF投资上，组建了经验丰富的FOF投资团队，具有广阔的宏观策略和全球配置视野，在股票、股指期货、债券、大宗商品、REITs等多资产领域拥有丰富的投资研究经验。

例如已经纳入个人养老金基金名录的汇添富沪深300指增、汇添富中证500指增，在汇添富主动投研团队大力加持下，基金经理整合主动投研和量化研究优势，构建了覆盖价值、成长、质量、市场情绪等多维度的因子矩阵，精准捕捉股票超额收益的核心驱动变量，形成对市场有效性的持续挖掘。同时，通过严格控制单一行业及风格暴露，使组合回撤始终保持在可控范围内。截至2024年末，上述产品的A类份额连续7年跑赢业绩基准。（注1）

五、钱锁定几十年，划得来吗？

这是个人养老金制度设计最核心的一点，也是它的“双刃剑”：

个人养老金对流动性有限制，账户资金实行封闭运行。一般情况下，只有当你达到法定退休年龄、完全丧失劳动能力或出国（境）定居等条件时，才能开始领取。不能像活期存款一样随意支取。当然，限制一直在动态调整，比如近期把患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，也列入了申请提前领取个人养老金的条件。

而更多选择参与个人养老金的人，恰恰是把这种强制性的长期封闭，视为它作为养老规划工具的独特优势。它帮助我们克服人性的弱点。比如随意消费、追涨杀跌，真正做到“专款专用”，用纪律性的投入为未来打下坚实基础。养老本就是一件需要超长期准备的事，这笔钱，就是留给那个“未来自己”的礼物。

六、 怎么开户？操作麻烦吗？

流程非常简单，比开一个股票账户还容易。

• 第一步：开户。通过国家社会保险公共服务平台全国人社政务服务平台等官方渠道，或在商业银行手机银行APP上，几分钟就能在线开立唯一的个人养老金账户。
• 第二步：转账。每年向账户转入资金，目前每年上限是12000元，可以一次性转入，也可以分次转入，比如每个月发薪之后。
• 第三步，投资。可以在账户里从符合规定的产品列表中选择心仪的产品。目前大部分代销渠道都设置了定投功能，一次设置长期有效，也可根据市场和个人情况定期调整。

七、 给不同人群的“一句话行动指南”

对于年收入较高的上班族：税收优惠的红利非常明显，建议积极参与，作为资产配置和税务规划的重要一环。

对于无法享受税优的人群：通过个人养老金账户投资，可以享受产品费率的优惠。基本上申购时不收取销售服务费，管理费、托管费全部五折优惠。以下列产品为例：

对于刚工作的年轻人：时间是你最大的复利武器。即使每月只存几百元，利用长达数十年的投资周期，积累效果会非常惊人。及早开始，轻松无压力。

对于风险极度厌恶者：可以选择账户内的养老储蓄、养老保险等低风险产品，虽然收益可能不高，但“安全+节税”的组合依然优于普通银行存款。

对于临近退休的人：补充养老的意义依然存在，但投资选择上应极度侧重本金安全和流动性安排。

个人养老金，是送给未来自己的一份从容。它本质上是一种跨越时间的财务安排，用今天的税收优惠和长期投资，来换取未来退休生活的一份底气。它也许不能让你一夜暴富，但它是国家为你规划的一条稳健、可预期的养老补充路径。在老龄化日益加深的今天，仅依靠基本养老保险可能只是“吃得饱”，而个人养老金则让你有机会在银发岁月依然“过得好”。

花一点时间，了解一下个人养老金，或许就是你为未来几十年生活，做出的最明智的决策之一。关于个人养老，你开始准备了吗？

注1：汇添富沪深300指数增强A由汇添富价值多因子股票A(成立于2018/3/23)自2020/11/3转型而来，2018-2019各年业绩及基准分别为(%)：-16.13/-22.76、38.74/32.22，2021-2024各年业绩及基准分别为(%)：-1.93/-4.85、-16.81/-20.58、-4.61/-10.79、16.90/14.04，转型当年无可披露数据，历任基金经理为吴振翔(20180323-20240426)、许一尊(20180323至今)；汇添富中证500指数增强A由汇添富成长多因子股票A(成立于2015/2/16)自2023/4/25转型而来，2015-2022年各年业绩及基准分别为(%)：18.80/26.85、-3.96/-15.77、-0.70/-0.05、-22.51/-30.36、37.13/23.80、40.20/18.99、17.59/14.08、-13.90/-18.28%，2024年业绩及基准分别为(%)：11.07/5.40，转型当年无可披露数据，历任基金经理为吴振翔(20150216-20240426)、许一尊(20151124至今)。数据来自基金各年年报，截至2024/12/31。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金产品或基金份额类别的业绩不构成本基金份额的业绩表现保证。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息。上述基金Y类基金份额是根据《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》针对个人养老金投资基金业务设立的单独份额类别，仅供个人养老金客户申购。Y类基金份额的申赎安排、资金账户管理等事项还应同时遵守国家关于个人养老金账户管理的相关规定。汇添富养老2050五年持有混合Y、汇添富养老2040五年持有混合Y、汇添富养老2030三年持有混合Y、汇添富沪深300指数增强Y、汇添富中证500指数增强Y、汇添富上证综合指数Y属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。其余五只基金属于较低风险等级（R2）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为稳健型（C2）及以上的投资者。客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。本产品由汇添富基金管理股份有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。上述基金名称中包含“养老”字样，但并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。基金管理人不以任何方式保证本基金投资不受损失，不保证投资者一定盈利，不保证最低收益，也不保证能取得市场平均业绩水平。FOF持有期产品在基金合同约定了基金份额最短持有期限，在最短持有期限内您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。上述指数由中证指数有限公司（“中证”）编制和计算，其所有权归属中证及/或其指定的第三方。中证对于标的指数的实时性、准确性、完整性和特殊目的的适用性不作任何明示或暗示的担保，不因标的指数的任何延迟、缺失或错误对任何人承担责任（无论是否存在过失）。中证对于跟踪标的指数的产品不作任何担保、背书、销售或推广，中证不承担与此相关的任何责任。本宣传材料所涉任何证券研究报告或评论意见在未经发布机构事前书面许可前提下，不得以任何形式转发。所涉相关研究报告观点或意见仅供参考，不构成任何投资建议或咨询，或任何明示、暗示的保证、承诺，阅读者应自行审慎阅读或参考相关观点意见。个人养老金资金账户封闭运行，领取有条件，详情请咨询开立个人养老金资金账户的商业银行。定期定额投资是一种长期投资方式，但定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。“积极型”、“均衡型”、“稳健型”为基金的权益比例上限水平，与基金在销售过程中根据投资者适当性法规划分的风险等级有所不同。投资者应充分关注不同权益比例上限水平产品的风险等级及其含义、各类资产的基准配置比例，结合自身风险偏好与承受能力谨慎投资。汇添富中证500指数增强Y成立于2024.12.13，基金经理为许一尊，自成立以来截至2025.6.30业绩及基准为（%）：2.11/-1.09；汇添富沪深300指数增强Y成立于2024.12.13，基金经理为许一尊，自成立以来截至2025.6.30业绩及基准为（%）：3.08/0.11；汇添富添福汇盈稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y成立于2022.11.17，基金经理为蔡建林、陈思，2023年至2025.6.30历年业绩和基准分别为（%）：-1.73/-1.04、5.09/7.25、1.95/0.26；汇添富添福盈和稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y成立于2022.11.17，基金经理为蔡建林、李彪，自成立以来截至2025.6.30业绩及基准为（%）：-1.27/-1.04、4.69/7.25、2.56/0.26；汇添富添福睿享稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y成立于2022.11.17，基金经理为蔡建林、程竹成，2023年至2025.6.30历年业绩和基准分别为（%）：-0.27/-1.04、4.24/7.25、2.89/0.26；汇添富添福睿选稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y成立于2022.11.17，基金经理为蔡建林，2023年至2025.6.30历年业绩和基准分别为（%）：-1.95/-1.04、6.84/7.25、3.16/0.26；汇添富添福增长稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y成立于2022.11.17，基金经理为蔡建林，2023年至2025.6.30历年业绩和基准分别为（%）：-3.33/-1.04、6.02/7.25、3.67/0.26；汇添富养老2030三年持有混合（FOF）Y成立于2022.11.11，基金经理为蔡建林、陈思，2023年至2025.6.30历年业绩和基准分别为（%）：-7.44/-4.28、1.63/9.30、5.83/9.38；汇添富养老2040五年持有混合（FOF）Y成立于2022.11.17，基金经理为李彪，2023年至2025.6.30历年业绩和基准分别为（%）：-9.42/-6.03、2.67/10.26、3.44/0.69；汇添富养老2050五年持有混合（FOF）Y成立于2022.11.11，基金经理为李彪，2023年至2025.6.30历年业绩和基准分别为（%）：-9.45/-7./64、2.80/10.88、3.67/0.76。数据来自基金定期报告，截至2025.6.30。