美国SEC主席倡导温和执法，技术违规行为通知企业后再行动

美国证券交易委员会（SEC）主席表示将采取更为温和的方式对待企业技术违规行为，放弃过于激进的执法方式，并在采取“破门而入”的严厉行动之前通知企业，此举旨在平衡监管和保护企业创新，营造更加和谐的监管环境，此举反映了SEC对于企业技术合规问题的重视，并寻求在维护市场秩序的同时，减少不必要的冲突和误解。

华尔街的监管风向正在发生重大转变。

据媒体9月15日报道，由特朗普总统任命的美国证券交易委员会（SEC）新主席Paul Atkins正着手废除前任的激进执法议程，转向一种对商界更为友好的监管方式，强调在采取强制行动前给予企业纠正违规行为的机会。

在接受采访时，Atkins明确表示，SEC未来的执法重点是追查“骗子”，但对于“技术性违规”，监管机构不能“突然破门而入”。他承诺，在采取行动前会给予企业通知。

这与他的前任Gary Gensler的强硬立场形成鲜明对比。Gensler在任期间以严厉打击不当行为和推出影响深远的新规而闻名，其执法方式曾被共和党人批评为“通过执法进行监管”。Atkins的新方针旨在解决市场对于“缺乏正当程序和可预测性”的担忧。

Atkins的举措是共和党监管机构推动放松管制、撤销拜登政府时期严厉执法计划的广泛行动的一部分。自今年1月以来，SEC已撤销了针对加密货币平台的一系列案件和调查，其中一些平台曾为特朗普的就职基金捐款。

告别“先开枪后问话”

Paul Atkins在采访中强调，SEC的使命是保护投资者，将严厉打击欺诈行为。

他引用其首位SEC老板Richard Breeden办公室的标语称，对于像Bernie Madoff那样“说谎、欺骗或窃取投资者资金”的人，SEC将让他们“一无所有”。

但他同时指出，除此之外还存在不同程度的违规情况，必须给予当事人通知。他批评前任SEC“不基于先例、缺乏可预测性”，常常“先开枪后问话”。Atkins表示，他正试图解决市场认为SEC“缺乏正当程序、通知和法治”的看法。

批评巨额罚款，倡导警告机制

Atkins明确谴责了Gensler任内对银行和券商因记录保存违规而处以数十亿美元罚款的做法。Gensler曾认为这是维护市场诚信和信任的关键。

Atkins认为，针对全行业的行为，“监管机构不应如此行事”。他将此前的做法形容为一种公式化的操作：“你的收入是多少，这是你的发票”。

他主张，正确的流程应像“上学时老师用尺子敲桌子说‘同学们，你们违规了……你们有六个月时间来解决这个问题’”。他还补充说，是时候将不同机构各不相同的记录保存规则系统化了。

拥抱加密货币，重塑监管规则

与前任Gensler的另一个显著不同是，Atkins正致力于实现特朗普让美国成为“世界加密货币之都”的承诺。Gensler曾认为大多数代币都是证券，并对这个他称之为充满欺诈的“狂野西部”行业提起了一系列诉讼。

Atkins则持不同观点，他认为大多数代币并非证券，并希望制定规则，允许投资者交易股票和债券的代币化版本。

他以FTX的倒闭为例，指出其受监管的美国衍生品部门的资金得到了保障并返还给客户，这证明了“一个良好的监管体系可以帮助保护投资者”，同时避免业务流向海外。

尽管如此，Atkins也警告称，在SEC制定规则期间，那些已经提供代币化美国股票交易的公司需要“非常小心”，因为“如果他们交易的是证券，证券法就适用”。